2015年注册会计师公司战略考试仿真测试题

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　　一、单项选择题

1、下列风险中，只是影响资产负债表账面数字，不会给企业带来实质影响的汇率风险是(　)。

A.交易风险

B.外币折算风险

C.经济风险

D.基差风险

2、如果三个月的欧元定期存款的利率是7%，那么三个月的欧元利率期货合同的定价将为(　)。

A.100

B.107

C.70

D.93

3、近年来，某国出台相关法律，要求上市公司首席执行官和首席财务官签署季度和年度报告，并明确他们应对建立和维护公司的内部控制负责且应对财务报告进行有效性评估并提交管理层的自我评价报告。根据以上信息可以判断，对于相关上市公司而言，这属于(　)。

A.政治风险

B.法律风险

C.项目风险

D.财务风险

4、甲公司财务总监在编制下一年度财务预算时，需要综合考虑企业可能面对的财务风险。为此，该财务总监在营销、生产等部门的协同下，对市场、产品和技术的未来发展进行了预测，模拟出未来不同的可能情况，以此为基础制定出应急计划。根据以上信息可以判断，该公司采用的评估财务风险的技术是(　)。

A.敏感性分析

B.情景模拟

C.仿真模型

D.平衡计分卡

5、某股票同时在纽约交易所和香港证券交易所交易。假设在纽约的股价为10美元，在香港的股价为70港元，而汇率为6.5港元兑1美元。则不考虑交易费用的情况下,下列关于套利者行为说法正确的是(　)。

A.在纽约市场上买入股票同时在香港卖出这些股票

B.在香港市场上买入股票同时在纽约卖出这些股票

C.不进行操作

D.在两个市场同时购买股票待日后出售

6、甲公司是一家服务性公司，该公司某业务员在记录客户的电话号码时，不小心将最后两个数字的位置颠倒，导致无法联系客户，没法进行电话跟进，给企业的经营带来一定影响，这属于(　)。

A.利率风险

B.操作风险

C.产品风险

D.项目风险

7、华夏公司为跨国公司，总部在中国，其中在美国有一分公司，华夏公司年底需要将各国的利润归流至总部，但是美国政府限制该分公司将利润带回中国，因此对该跨国公司的经营产生了影响，由此可以看出，该公司产生了(　)。

A.政治风险

B.操作风险

C.项目风险

D.利率风险

8、下列各项不属于计算VaR的模型最广泛使用的是(　)。

A.历史模拟法

B.加权平均法

C.方差-协方差法

D.蒙特卡罗模拟法

9、某公司在非洲坦桑尼亚承接了一项基建工程，由于该国货币不稳定，使该公司面临一定的汇率风险，该公司可以采取(　)。

A.购买货币远期合同

B.将子公司现金余额进行集中

C.购买利率双限

D.购买该国国债

10、下列有关财务部职能的说法中错误的是(　)。

A.财务政策的目标是帮助管理人员建立指导方向，确定参数并行使控制，同时也为进行决策提供一个明确的框架和指导方针

B.企业财务职能的短期作用主要是指股东财富的最大化

C.对于未来不测进行准备是财务部职责的重要组成部分

D.财务部往往还负责一个企业的风险管理，包括评估风险敞口、对汇率风险进行套期保值以及利率风险管理

11、矩阵管理法下，项目经理经常会抱怨(　)。

A.他们被安排参与不同项目，需要向若干经理汇报

B.他们对于其项目上雇佣的职员没有或有很少的控制

C.由于他们的雇员在其控制之外的环境中工作，他们无法确定雇员正在做什么事或者工作情况如何

D.这些安排扰乱了他们的职责，因而影响他们的绩效评级

12、下列各项不能用于量化企业利率风险敞口的是(　)。

A.重新定价期限差距报告

B.净收益模拟模型

C.经济估价或持续时间模型

模型

　　二、多项选择题

1、一个企业的财务职能通常包括一些短期和长期作用，下列属于短期作用的有(　)。

A.购买股权

B.短期现金管理

C.投资评估、购置

D.货币管理

2、一个理想的首席风险总监应当具有的技能包括(　)。

A.领导技能，能够雇用和留住优秀人才，建立企业风险管理的总体架构

B.能将怀疑者转变成支持者，特别是克服来自于各部门的抵制

C.保障该企业的.财务和声誉资产

D.具有信贷、市场和操作风险方面的技术技能

3、财务风险管理的好处包括(　)。

A.改善财务规划和管理

B.辅助做出更加合理的投资决策

C.为套期决策提供信息

D.在进行外包和与对手交易时，促进尽职调查的执行

4、以下各项，哪些体现出财务部控制财务风险的情况(　)。

A.如果借贷成本上升百分之零点五，评估公司的利润如何受到影响

B.审查公司的所有客户，以确定哪些是存在财政困难不可信任的客户

C.派人前往目标投资国作考察，与政府官员、商业人士和当地有影响力的人会面，获得对该国的第一手资料。

D.如果本国货币走强，使得该产品比美国竞争对手的产品价格更高，分析预测该产品在美国市场销售量下降的程度

5、利率对业务的影响取决于融资方式的选择，下列选项中正确的有(　)。

A.资本结构

B.固定利率和浮动利率相结合

C.短期债务与长期债务向结合

D.长期股权投资

6、计算VaR的模型的方差-协方差法的假设前提包括(　)。

A.企业的外汇头寸合计的价值变动是各个单独的外汇头寸的所有变动之综合，并形成线性关系

B.货币收益是正态分布的

C.货币收益是非正态分布的

D.货币总收益也与所有单独的货币收益非线性相关

7、下列有关汇率风险管理方法的描述正确的有(　)。

A.对于出口商而言，出售货物以本国货币计价

B.只要有可能，以同一外币进行支付和收款的公司，应该以该货币用支付抵销收款

C.若预期该国的货币将会转弱，企业应该尝试使用提前付款

D.若预期该国的货币将会转强，企业应该在到期日之前提前支付

8、政治风险的源头包括(　)。

A.进口配额和关税

B.组织结构及要求最低持股比例

C.没收资产

D.歧视性措施

9、下列各项中适合用于对操作风险进行管理的有(　)。

A.设立流程、程序和政策

B.对雇员进行培训和管理

C.评价技术和系统

D.合理确定筹资渠道

10、下列关于货币远期合同和货币期货说法正确的有(　)。

A.货币远期合同大小与交付日根据个人需要度身确定，而货币期货合同是标准化的

B.远期市场不存在独立的结算行，而期货市场上的所有结算都由证券交易所结算所处理

C.就清算而言，大多数远期合同按净额结算，相反，大多数期货合同在实际交付时结算

D.期货合同的价格随时间改变，如果企业拥有货币期货合同，它可以销售相同的期货合同以抛售头寸，而远期合同则不能这么做

11、降低利率风险的常见方法包括(　)。

A.平滑法

B.匹配法

C.远期利率协议

D.现金余额的集中

　　三、简答题

1、假设一家中国公司需要在三个月后从一家美国公司收到美元。如不考虑远期合同，请说明该中国公司应该如何对这项交易进行套期操作以抵消汇率风险。

　　四、综合题

1、某投机者手中持有10000股公司A的股票，该投机者认为公司A的股价可能在未来三个月内降低。该公司的当前股价是14元，而期限为三个月、行使价为12元的看跌期权，目前售价为1元。

要求：

(1)假设该投机者仅持有该股票，三个月后公司A的股价降低到10元，请计算该投机者的收益。

(2)假设该投机者现在购买了10000份看跌期权，三个月后公司A的股价降低到10元，请计算该投机者的收益。

(3)假设该投机者仅持有该股票，三个月后公司A的股价上涨到19元，请计算该投机者的收益。

(4)假设该投机者购买了10000份看跌期权，三个月后公司A的股价上涨到18元，请计算该投机者的收益。